إلى الأمام و مقايضات الاستراتيجيات في و الخيارات الآجلة

الفصل الثاني: المشتقات: العقود الآجلة والعقود الآجلة ومقايضات ليوناردو ماروني، مشتقات إيرين بيردومو: العقود الآجلة والعقود الآجلة والمقايضات في هذا الفصل، نقدم المنتجات المشتقة القياسية من العقود الآجلة والعقود الآجلة والمقايضات. سوف نذهب من خلال تعاريف رئيسية والمصطلحات الأكثر شيوعا، ونحن سوف تبدأ في وقت لاحق مناقشة التسعير وإطار التحوط للمشتقات، مع أمثلة مأخوذة من مجموعة متنوعة من فئات الأصول. وعلى وجه الخصوص، فإن مفهوم العقد الآجل وتسعيره أمر بالغ الأهمية لفهم المفاهيم الواردة في الفصول التالية من هذا الكتاب. ونظرا لأهميته، سنناقشه مع الإشارة إلى فئات الأصول المختلفة (مثل حقوق الملكية، والعملات الأجنبية، والسلع والدخل الثابت)، في محاولة لوضع إطار يستند إلى الحدس بدلا من إثبات رسمي. عيب نهج يركز على الحدس هو أنه من حين لآخر، قد لا تكون مناقشاتنا صارمة نظريا، على الرغم من أننا سوف نصل إلى نفس الاستنتاجات بالضبط. وعلى وجه الخصوص، لن تناقش بعض الصكوك المعروضة في هذا الفصل (مثل العقود الآجلة والمقايضات) إلا من حيث المصطلحات الأساسية نسبيا وإلى الحد الذي تكون فيه مرتبطة بأقسام أخرى من الكتاب. 2-1 المشتقات المشتقات هي أداة مالية تعتمد قيمتها على أو تستمد من واحد أو أكثر من الأدوات المالية الأخرى أو المتغيرات الملحوظة هذه الأدوات أو المتغيرات الملحوظة معروفة عموما باسم الأصول الأساسية. إن المشتقات هي أدوات مالية في حد ذاتها مع ديناميكيات أسعارها الخاصة. ونتيجة لذلك، يمكننا أن نقول أن سعر. مع سفاري، تتعلم الطريقة التي تتعلم أفضل. الحصول على الوصول غير المحدود إلى أشرطة الفيديو، والتدريب عبر الإنترنت الحية، ومسارات التعلم والكتب والبرامج التعليمية التفاعلية، وأكثر من ذلك. لا توجد بطاقة ائتمان مطلوبةالعمليات، العقود الآجلة، العقود الآجلة: التسعير مقايضات أسعار الفائدة التسعير مقايضات أسعار الفائدة (إرس) هنا هي الدورة الأولى على مقايضة أسعار الفائدة ومقايضات العملات عبر مقسمة إلى ثلاثة أقسام منفصلة تعالج أساسيات مبادلة أسعار الفائدة، والتمهيد التمهيد وعلامة إلى السوق والتقييم. التسعير أساسيات مبادلة أسعار الفائدة (إرس) نمذجة هيكل الأجل، منحنى الصفر ومنحنى إلى الأمام مارك تو ماركيت (متم)، التسعير والتقييم إذا كنت ترغب في شراء وتنزيل أمثلة إكسيل المشمولة في هذه الدورة، يرجى الخروج أورونلين مبادلة سعر الفائدة التسعير مخزن بالطبع ل مفيد بدف بالطبع الغش ورقة التنزيلات وحلها جداول البيانات إكسل والقوالب. إذا كنت بحاجة إلى خيار ومشتقات المنتج تجديد، يرجى الاطلاع على الدورات التمهيدية والمتوسطة أدناه على المشتقات ومنتجات الخيارات. مشتقات للدمى نظرة أولى على الخيارات والمشتقات نظرة سريعة على المفاهيم الأساسية وخيارات الفانيليا وكذلك تصنيع الاصطناعية من الخيارات على مستوى أعلى من التفاصيل. ويتبع المشتقات للدمى تحطم بالطبع دورة المستوى المتوسط ​​الذي يستعرض الاختلاف المنتج ومفاهيم التسعير الأساسية. المنتجات المشتقة الدورة الثانية حول المشتقات ومنتجات الخيارات تحفر أعمق قليلا في المنتجات والتسعير والحساسيات وتغيرات المنتج على عشرة فصول سهلة القراءة. بدءا من منتجات الفانيلا نتطرق إلى الخيارات على العملات وفوركس، والخيارات على أسعار الفائدة، إلى الأمام، والعقود الآجلة لتبادل أسعار الفائدة. الوظائف ذات الصلة: المشتقات: العقود الآجلة، الخيارات، العقود الآجلة، السلع، المقايضات، والأوراق المالية المشتقات هي منتجات أو أدوات أو أوراق مالية مستمدة من سوق أمان أو سوق نقدية أو مؤشر أو مشتق آخر. ويشار إلى القاعدة على أنها المعيار. من خلال وضع المعيار، يمكن للمرء أن يحاول تقييم المشتقات ذات الصلة. بعض المشتقات المشتركة هي: العملات الأجنبية (الفوركس) أو أسواق العملات الآجلة العقود الآجلة المالية أسواق السلع الآجلة الأسواق خيارات خيارات الأسواق التزامات الضمانات والأسواق المبادلة. في بعض الأحيان، تسمى المشتقات المطالبات المحتملة لأنها تعتمد على المتغيرات التي تؤثر على عملية التقييم. أما المشتقات فهي مترابطة. على سبيل المثال، في العملات، هناك نقد أو سوق الفوركس الفوري، وسوق البنك إلى الأمام، وسوق العملات الآجلة للعملات، والخيارات على العملات الفعلية أو النقدية، والخيارات على العقود الآجلة للعملات، والمقايضات بالعملات، والأدوات على الأسهم أو الأسهم (أدرس) خيارات على مقايضة (سوابتيونس) وهلم جرا. بعض العناصر المحددة هي: بالضبط، ما هي القاعدة ماذا يحدث عند الإنهاء أو التمرين هل هو منتج موحد أو متداول، أو هو أداة غير مباشرة (أوتك) يتم استخدام المشتقات لإدارة المخاطر، وأغراض المضاربة. المستخدمين المؤسسيين المهمين هم: البنوك والسماسرة والتجار و بدس وصناديق الاستثمار المشترك وشركات الاستثمار وشركات التأمين والمنتجين والمنظمات الأخرى التي لها مصالح مالية والتعرضات. تستخدم أدوات المشتقات في كثير من األحيان لتعديل التعرض للمخاطر أو ملامح األوراق المالية الفعلية أو النقدية. على سبيل المثال، قد يكون لدى دار السندات العديد من المراكز الطويلة في السوق ولكن مستوى المخاطر ورأس المال التنظيمي الاستهلاك يعتبر مرتفع جدا. وبالتالي، يجوز للشركة بيع العقود الآجلة للسندات البلدية ضدها مخزون سندات السندات الطويلة، وشراء ضد موقف الخزينة طويلة، بيع المكالمات ضد سلة من سندات الشركات (محفظة)، بيع إلى الأمام أو تباس (التي سيتم الإعلان عنها) الرهن العقاري الصكوك المدعومة ضد الرهون العقارية أو الأوراق المالية المدعومة بالرهن العقاري، والمبادلة من التعرض لمعدلات فائدة متغيرة إلى التزامات ثابتة. إن أحد األسباب الرئيسية لوجود المشتقات هو تعديل التعرض للمخاطر عن طريق إنشاء أدوات تقابل مباشرة أو تحوط مركز أو بشكل غير مباشر، ولكن بشكل مقبول، يقابل المركز) التحوط المتبادل (. وهناك سبب آخر للمشتقات يتمثل في أنها تستخدم كعوامل بديلة لتعويض قيم السوق أو خصائص الخيارات غير المقبولة. كما أن بعض الأوراق المالية قد يكون من الصعب الاقتراض من أجل تنفيذ البيع قصير الأجل لإدارة المخاطر. وفي مثل هذه الأوقات، يمكن أن تكون المشتقات بدائل قيمة. مجموعة واحدة من المشتقات الشعبية للأفراد والمؤسسات على حد سواء هي خيارات: يضع والمكالمات. لمزيد من المعلومات، يحتوي هذا الموقع على الانترنت العديد من المراجع عن المشتقات. القائمة التالية يسلط الضوء على بعض من هذه المراجع. أنا على افتراض أن هذا هو السؤال الأساسي جدا، وبالتالي الإجابة عليه بطريقة بسيطة. الفرق الأساسي بين المقايضات والعقود الآجلة أو الخيارات هو أن المقايضة تنطوي على سلسلة من الدفعات في المستقبل، في حين أن الخيارات أو العقود الآجلة لها معاملة واحدة فقط عند ممارسة التمرين. وأيضا، المقايضة عادة أوتك (دون وصفة طبية) العقود الآجلة هي التزام. أنت توافق على أنه بعد الوقت T، سوف تدفع K لشراء X. البصل حاليا تبيع في 4 لكل كيلوغرام. كنت متأكدا من أنه بسبب سوء الاحوال الجوية، والأسعار قد ترتفع بعد 3 أشهر، وهذا عندما كنت في حاجة الى الكثير من البصل لحفل الزفاف الخاص بك. لذلك يمكنك الدخول في عقد معي لشراء البصل 20KG في 4 (K) للكيلوغرام بعد 3 أشهر (T). الآن بعد 3 أشهر، وسعر البصل هو إما 6 أو 2 لكل كيلوغرام. في أي حال كنت تدفع لي 4 لكل كيلوغرام (لأننا دخلنا في العقود الآجلة) وأنا أقدم البصل 20KG لك. إذا كان السعر الحالي هو 6، قمت بحفظ 2 لكل كيلوغرام أو 40 بشكل عام. إذا كان السعر الحالي هو 2، كنت قد فقدت 2 لكل كيلوغرام أو 40 عموما. وبالتالي، فإن العقود الآجلة هي عقد خطي. لكل حركة السعر 1 من البصل، وجعل أو تفقد 1 لكل وحدة. الخيارات هي حق، وليس التزاما: أنت توافق على أنه بعد الوقت T، سوف تدفع K لشراء X فقط إذا كنت تشعر مثل ذلك. و لهذا الامتياز تدفع قسط صغير ص الآن. لقد اشتريت سيارة جديدة. أنت متأكد من أنك سائق جيد وسوف تبقى السيارة آمنة. ومع ذلك، في حالة وقوع حادث من قبل زوجتك، كنت لا تريد في نهاية المطاف دفع ثمن جميع الأضرار. لذلك تذهب إلى شركة التأمين. أنت توافق على أن لمدة 1 سنة (T)، وشركة التأمين تغطي أي أضرار أكثر من 2000 (K). و لهذه الخدمة، تدفع لهم قسط من 50 (ع) الآن إذا كان لديك سنة خالية من الحوادث، you039ve فقدت 50 قسط الخاص بك. في حالة وقوع حادث مع الأضرار ل 5000، تدفع 2000 وتدفع الشركة 3000، مما يوفر لك هذا المبلغ (ناقص 50، بالطبع) وهكذا، والخيارات هي الأدوات غير الخطية. يمكنك أن تفقد فقط قسط، ولكن جعل الكثير من المال. في مقايضة، يدخل طرفان في عقد لتبادل التدفقات النقدية استنادا إلى معايير مالية معينة. لنفترض أنك تمتلك شجرة تفاح وأنا أملك شجرة المانجو. أنت لن تأكل أكثر من 5 كجم من التفاح في الشهر، لذلك ندخل في اتفاق. كل شهر، يوول تعطيني أي تفاح تنتج أكثر من 5KG وفي المقابل، إل تعطيك 3 كجم من المانجو. ومن المعروف أن تيارات الصرف الساقين. بالنسبة لي، لها الثابتة الساق. كل شهر، أعطيك كمية ثابتة من المانجو. بالنسبة لك، لها العائمة الساق. كم عدد التفاح التي تعطيني سوف تعتمد على مقدار شجرة الخاص تنتج في شهر معين. بالطبع إذا كانت تنتج أقل من 5 كجم، وسوف أدفع لك الفرق أيضا. وفي العالم المالي، عادة ما تحدد المقايضات بتغير سعر الفائدة أو سعر الصرف الأجنبي أو سعر السهم أو سعر السلعة. الأنواع الشائعة من المبادلات هي سعر الفائدة، والعملة، والسلع، والمقايضات الائتمان والتخلف الخ نأمل أن يساعد. 19.3k المشاهدات ميدوت عرض أوبوتس ميدوت ليس للاستنساخ المستقبل والخيار والمقايضة هي ثلاثة أنواع من الأسهم التي تم شراؤها وبيعها في سوق الأسهم. المستقبل يعني تداول أداة في المستقبل، تمنح الخيارات المشترين الحق في الأمن التجاري في المستقبل، والمبادلات هي مشتقات حيث يتفق طرفان على تبادل تيار واحد من التدفق النقدي مع آخر. تداول املستقبل تتكون املتاجرة املستقبلية من تداول العقود اآلجلة حيث يتم تداول العقود املستقبلية في سوق العقود اآلجلة. إن تداول العقود المستقبلية أو التي يطلق عليها عادة العقود الآجلة تتضمن شراء أو بيع بعض الأدوات الأساسية في وقت ما في المستقبل حيث يسمى التاريخ المستقبلي تاريخ التسوية النهائي أو تاريخ التسليم ويشار إلى السعر المحدد مسبقا باسم سعر العقود الآجلة. ويسمى السعر المحدد على الأصل الأساسي في يوم تاريخ التسليم سعر التسوية في تداول العقود الآجلة. الخيارات هي في الأساس الأدوات المالية التي تمنح المشترين الحق في شراء أو بيع الضمان الأساسي في غضون فترة زمنية في المستقبل مقابل سعر ثابت في الوقت الذي يتم فيه شراء الخيار. ويسمى المشترين خيار الأسهم حاملي والبائعين وتسمى الكتاب في المصطلحات التجارية الخيار. إن الدعوة في تداول الخيارات تعطي مالك الخيار حق وليس التزاما بشراء ضمان مضمون في الوقت المحدد في حين أن الصفقة تعطي المالك الحق ولكن ليس الالتزام ببيع الأصل الأساسي خلال الوقت المحدد في فترة ما قبل البيع، سعر ثابت. يتم تحديد قيمة عقد خيار األسهم بخمسة عوامل هي سعر اإلضراب وسعر السهم وتاريخ انتهاء الصالحية والتكلفة التراكمية المطلوبة إلحتفاظ مركز في السهم والتقلبات المستقبلية المقدرة لسعر السهم. ويشار سعر الإضراب إلى السعر الذي يمكن شراء أو شراء الأسهم الخيار. بالنسبة للمكالمات، يجب أن يتجاوز سعر السهم سعر الإضراب بينما يضع سعر السهم دون سعر الإضراب. الفرق بين العقود الآجلة والخيارات: يمنح العقد المستقبلي عموما أصحابها التزاما بشراء أو بيع الضمان الأساسي، وهو الاختلاف الرئيسي مع عقود الخيارات حيث تمنح الخيارات أصحابها الحق ولكن ليس الالتزام بشراء أو بيع السلع الأساسية الأمان. تبادل المبادلة: المبادلة مشتقة حيث يتفق الطرفان على تبادل تيار واحد من التدفق النقدي مع آخر بينما تسمى تيارات ساق المقايضة. يتم احتساب التدفقات النقدية المتداولة في مقايضات المبادلة على أساس المبلغ االفتراضي الذي ال يتم تبادله بشكل عام بين األطراف المقابلة. تحقق من - فيرس - الجيل القادم الخاص بك على الانترنت البورصة 3K وجهات النظر ميدوت عرض أوبفوتس ميدوت ليس للاستنساخ العقود الآجلة - فهي تبادل العقود المتداولة لشراء جيدة في المستقبل من كمية محددة، والجودة بسعر محدد مسبقا. ويستخدم هذا لتحوط مخاطر الأسعار أساسا. لنفترض أنك بحاجة إلى الذهب هوي 6 أشهر من الآن، ولكنك تعلم أن السعر سيرتفع وبالتالي سوف تشتري الذهب في العقود الآجلة اليوم نفسه لحماية نفسك من ارتفاع الأسعار. خيارات - هي الحق الذي يمكن شراؤها ووتش عند ممارسة يعطي للمشتري خيار الحق في شراء الأسهم أو كوموديتي بسعر محدد مسبقا. املقايضات - فهي عبارة عن موافقة على تبادل األموال لتحويل سعر الفائدة الثابت على االقتراض إلى أسعار فائدة متغيرة على االقتراض أو العكس. 1.1k المشاهدات ميدوت ليس للاستنساخ جيريمي ليبنبوم. الخيارات الثنائية خبير في أبوس تنقسم المدونات المشتقة كفئة الأصول إلى ثلاث مجموعات من الأدوات: العقود الآجلة الآجلة، والمقايضات والخيارات. العقود الآجلة - يتم تحديد عدد الأصول المتقلبة بدقة، ويتفق الطرفان فقط على السعر. يتم تداول العقود الآجلة بحرية في البورصات. اختيار . على العكس من العقود الآجلة، يعطي المشتري الحق، ولكن ليس الالتزام، لشراء (ثم نتحدث عن دعوة الخيار) أو بيع (الخيار وضع) عدد معين من كوتيرينغينغ الأصول بسعر محدد. هناك خيارات موحدة لتبادل العملات و أوتك، واختتمت على ظروف التعسفية. تتضمن المبادلة إبرام الصفقة عند شراء شراء أصل مع إبرام المعاملة المقابلة في نفس الوقت على شراء بيع عكسي لنفس الأصل بعد فترة معينة على نفس الشروط أو ظروف مختلفة. وتوجد مقايضات في عدد كبير، وتستخدم في الغالب لأهداف التحوط. وهناك نوع مثير للاهتمام من المبادلة - مبادلة تقصير الائتمان، وهذا هو الاتفاق الذي بموجبه يقوم المشتري بتقديم مساهمات لمرة واحدة أو العادية للبائع البائع، الذي يتحمل مسؤولية سداد الائتمان الصادر عن المشتري إلى الطرف الثالث ، في حالة إعسار الطرف المعتمد. 2.8k المشاهدات ميدوت نوت فور ريبرودكتيون ميدوت الإجابة التي طلبتها سوبي كاليبوي استجابة أساسية جدا: مستقبل - عقد لشراء (أو بيع) شيء في المستقبل. خيار - الحق ولكن ليس الالتزام لشراء (أو بيع) شيء في المستقبل. تبادل - تبادل طرفان شيء في نقاط متفق عليها في الوقت المناسب. ويمكن أن يكون ذلك هو تبادل العملات، والعائد على الأصول، وعوائد أسعار الفائدة المختلفة، وما إلى ذلك. العقود الآجلة هي عادة تبادل المتداولة مقابل الآجلة التي ليست كذلك. خيارات: يو 039d عادة دفع قسط ليعطى الحق في اختيار ما إذا كنت ترغب في شراء أو بيع. وتتصل هذه المشتقات بطرق عديدة ويمكن أن تنشأ غالبا من توليفات بعضها البعض. 3.6k فيوس ميدوت عرض أوبوتس نوت ميدوت نوت فور ريبرودكتيون هل هناك فرق بين تداول الفوركس والخيارات الثنائية إذا كان الأمر كذلك، أي واحد أكثر كفاءة للحصول على دخل بدوام كامل هل نج التداول موثوق للصناديق المشتركة ما هي أفضل طريقة لاستثمار الأموال ل 3 - 5 سنوات ما الفرق بين مؤشر فيكس ومستقبل فيكس ما هو الفرق بين معدل مبادلة سعر الفائدة ما هو الفرق العملي بين خيارات التداول على سبدر سامب 500 إتف مقابل مؤشر سامب 500 كيف يختلف الخيار عن الأمام أو العقود الآجلة يمكن للشعب الصيني التجارة في سوق الأسهم في هونغ كونغ كل كتاب التمويل الشخصي يقول: كوتساف واستثمار 10 من دلكوت الخاص بك. في الممارسة العملية، هل هذا ينطبق على فتح حساب التجارة الإلكترونية والبدء في وضع المال الحقيقي لذلك ما هو الفرق بين تجارة الأسهم وخيارات التجارة كمبتدئ، أي واحد يجب أن أشارك في أين يمكنني العثور على 3m6m12m وريبور إلى الأمام والمستقبل معدلات تاريخية لتحليل سعر المقايضة النظرية لعقد مقايضة أسعار الفائدة الذي اشتركت فيه شركة في عام 2005 كيف تختلف الخيارات والأسهم